Icke kvalificerade optioner och lång sikt kapital vinster

Nonqualified Options och Capital Gain. Skulle du utöva ett icke-kvalificerat aktieoption innan du är redo att sälja aktierna. Vad är den bästa tiden att utöva ett icke-kvalificerat aktieoption Ska du vänta tills du är redo att sälja aktierna Eller borde du träna tidigare och Håll aktien i minst ett år och en dag, så den delen av din vinst beskattas som långsiktig vinst. Svaret på denna fråga kan vara överraskande. Låt oss betrakta tre olika killar Able, Baker och Charlie Alla tre har arbetat För ett offentligt aktiebolag i flera år och var och en fick ett icke-kvalificerat alternativ att köpa 1.000 aktier av aktier till 10 per aktie. Aktiekursen var 10 per aktie när de fick sina optioner men steg helt till 110 per aktie Innan de slutligen utbetalades. Able s strategi var att hålla fast vid valet tills han var redo att ta ut pengar. När beståndet nådde 110, utnyttjade han alternativet och sålde börsen omedelbart. Hans vinst var 100 000, alla beskattade som ersättning i Kom på ungefär 40 Han betalade 40 000 i inkomstskatt och slutade med 60 000. Bakers strategi var att hålla alternativet ett tag men sedan träna och hålla aktierna medan det gick upp lite mer. Han utövade när beståndet var vid 60, då Höll aktien i mer än ett år tills det nådde 110 Denna strategi gjorde det möjligt för honom att rapportera en del av hans vinst som en långsiktig vinst, betala en skattesats på endast 20 på den delen av vinsten. Charlie ville inte rapportera någon Ersättningsinkomst Han utnyttjade alternativet direkt, medan aktiemarknaden handlade på marknaden på 10 år. Han hölls i mer än ett år och såldes när aktien nådde 110. Hans hela vinst på 100 000 beskattades som en långsiktig vinst, så han betalade Bara 20.000 och slutade med 80.000. Vilka av dessa kamrater hade den bästa strategin. Strängt nog. Charlie kom ut det bästa när det gäller dollar i fickan, men använde faktiskt en mycket dum strategi. Vid den tiden brukade han använda 10.000 för att utnyttja sitt alternativ , Han kunde ha använt 10 000 för att köpa aktier På den öppna marknaden Om han gjorde det skulle han ha tagit exakt samma risk och hade exakt samma resultat, med en skillnad skulle han fortfarande ha ägt alternativet. När beståndet nådde 110 kunde han ha sålt det lager han köpte in Marknaden sätta 80 000 i fickan, efter skatt och inkasseras i alternativet som Able satte ytterligare 60 000 i fickan. Charlies strategi gav det som ser ut som ett bra resultat, men i verkligheten kastade han helt enkelt värdet av hans alternativ utan anledning. Baker gjorde inte detta misstag När han utnyttjade sitt köpoption till 10, handlade börsen till 60, så han kunde inte ha köpt aktien på marknaden lika billigt. Men Baker var tvungen att göra lite pengar på Den tid han utnyttjade alternativet 10.000 att betala lösenpriset och ytterligare 20.000 att betala skatt på hans 50.000 vinst vid den tiden. Det totala värdet av hans optionslager var 60.000 då och han var tvungen att komma med 30.000, Eller hälften av det beloppet. Om Baker var tvungen att sälja s Tock för att komma upp med 30 000, då hade han bara hälften så mycket lager under andra hälften av ritten, när beståndet gick upp från 60 till 110 Den delen av hans vinst var endast 25 000, för att han hade hälften så mycket lager han Betalar bara 5 000 i kapitalvinstskatt när han slutligen betalar ut, men totalt sett hamnar han med bara 50 000 Det är bättre än en skarp sticka i ögat, men inte så bra som Able s 60 000.Even om Baker har 30 000 ljuger till Betala övningspriset och skatten utan att sälja aktierna, strategin att utöva och inneha aktien är inte troligt att han förlorar investeringsavkastningen på den 30 000 under den tid han måste vänta tills lagret når 110 Om han uppriktigt tror Aktien går till 110, han är bättre att använda 30 000 för att köpa fler aktier på marknaden istället för att använda pengarna för att utöva alternativet. Dessa kommentarer gäller för situationer där optionsinnehavaren har valfrihet som inte alltid finns tillgänglig i Andra situationer st Ragerier av Baker och Charlie kan visa sig goda känslor. När ett företag är privathandel kan du inte köpa aktier på den öppna marknaden. Det kan vara meningsfullt att följa Charlies strategi att utöva alternativet innan börsen har gått upp i Värde, så att hela din vinst kommer att beskattas som långsiktig vinst Det finns naturligtvis risker i detta tillvägagångssätt, men utbetalningen kan vara betydande, som Charlies siffror visar. Ibland måste du utöva alternativet innan du återkommer Redo att komma ut ur ett lager Exempelvis kan din anställning upphöra vid en tidpunkt då du är övertygad om att beståndet kommer att ta ut Normalt måste du utöva ett alternativ eller förlora det när anställning upphör och i den här situationen kan det vara meningsfullt Att göra som Baker utnyttjade alternativet och hålla beståndet. Det som är mest överraskande är dock att i den situation där optionsinnehavaren har fullständig valfrihet är den strategi som fungerar bäst generellt den som leder till att betala mest Skatt som inte verkar möjligt, men logiken är oundviklig. Få ut det mesta av personaloptionsoptioner. En personaloptionsplan kan vara ett lukrativt investeringsinstrument om det sköts ordentligt. Därför har dessa planer länge fungerat som ett framgångsrikt verktyg för att Locka ledande befattningshavare och de senaste åren blivit ett populärt sätt att locka till sig icke-verkställande anställda. Tyvärr misslyckas vissa fortfarande med att dra full nytta av de pengar som genereras av deras personalstockar. Förståelsen av aktieoptionsbeskattningen och inverkan på personlig inkomst är nyckeln För att maximera en sådan potentiellt lukrativ förmån. Vad är en personaloptionsoption Ett anställningsoptionsoption är ett kontrakt utfärdat av en arbetsgivare till en anställd att köpa en viss mängd aktier i bolagslagen till ett fast pris under en begränsad tid. Två breda klassificeringar av optionsrätter utfärdade icke-kvalificerade optionsoptioner NSO och incitamentsoptioner ISO. Notkvalificerade aktieoptioner skiljer sig från incitamentsprogramoptioner På två sätt Först erbjuds NSOs till icke-verkställande anställda och utomstående chefer eller konsulter Däremot är ISOs strängt reserverade för anställda närmare bestämt företagets chefer. För det andra erhåller icke-kvalificerade optioner ingen särskild federal skattebehandling, medan incitamentoptioner Ges gynnsam skattebehandling eftersom de uppfyller särskilda lagaregler som beskrivs i Internal Revenue Code mer om denna gynnsamma skattebehandling anges nedan. NSO och ISO-planer delar ett gemensamt drag som de kan känna sig komplicerade. Transaktioner inom dessa planer måste följa särskilda villkor som anges av Arbetsgivaravtalet och Internal Revenue Code. Grant Datum, Utgång, Förtroende och Motion För att börja med ges anställda normalt inte full äganderätt till alternativen på kontraktets startdatum, även känt som bidragsdatum. De måste följa ett visst schema Känd som intjänandeplanen vid utövandet av sina optioner. Intäktsplanen börjar på dagen Vi beviljas och listar de datum då en anställd kan utöva ett visst antal aktier. Till exempel kan en arbetsgivare bevilja 1 000 aktier på bidragsdatumet, men ett år från det datumet kommer 200 aktier att väcka arbetstagaren har rätt Att utöva 200 av de 1 000 aktier som ursprungligen beviljades Året efter erhålls ytterligare 200 aktier och så vidare. Förvaltningsplanen följs av ett utgångsdatum På det här datumet förbehåller arbetsgivaren inte längre rätten för sin anställd att köpa aktiebolag under Avtalsvillkoren. En personaloption ges till ett visst pris, känt som lösenpriset. Det är priset per aktie som en anställd måste betala för att utöva sina optioner. Utnyttjandepriset är viktigt eftersom det används för att bestämma Vinsten kallas förhandlingselementet och den skatt som ska betalas på kontraktet Förhandlingselementet beräknas genom att subventionera lösenpriset från börskursen på bolagets aktie på det datum då optionen utövas. Innehavskursoptioner Innehållskoden har också en uppsättning regler som en ägare måste lyda för att undvika att betala kraftiga skatter på hans eller hennes kontrakt. Beskattningen av optionsoptionsavtal beror på vilken typ av option som ägs. För icke-kvalificerade aktieoptioner NSO . Bidraget är inte en skattepliktig händelse. Taxering börjar vid tidpunkten för utövandet. Bargain-elementet i ett icke-kvalificerat optionsrätter betraktas som ersättning och beskattas till vanliga inkomstskattesatser. Till exempel, om en anställd beviljas 100 aktier i lager A Till ett lösenpris på 25 är aktiens marknadsvärde vid tidpunkten för övningen 50 Det fyndiga elementet i kontraktet är 50 - 25 x 100 2500 Observera att vi antar att dessa aktier är 100. Försäljningen av säkerheten Utlöser en annan skattepliktig händelse Om arbetstagaren beslutar sig för att sälja aktierna omedelbart eller mindre än ett år efter utövandet kommer transaktionen att redovisas som en kortfristig realisationsvinst eller förlust och kommer att bli föremål för skatt vid vanliga skattesatser om If Arbetstagaren beslutar att sälja aktierna ett år efter utövandet kommer försäljningen att redovisas som en långfristig realisationsvinst eller - förlust och skatten kommer att minskas. Incentive aktieoptioner ISO erhåller särskild skattemässig behandling. Bidraget är inte en beskattningsbar transaktion. En ingen skattepliktiga händelser redovisas vid övning kan emellertid köpeskillingen i ett incitamentsprogram utlösa alternativ minimiskatt AMT. Den första skattepliktiga händelsen inträffar vid försäljningen Om aktierna säljs omedelbart efter att de utövas behandlas prissättningselementet som Ordinarie inkomst. Vinsten på kontraktet kommer att behandlas som en långsiktig realisationsvinst om följande regel är hedrad lagret måste hållas i 12 månader efter träning och bör inte säljas till två år efter tilldelningsdatumet. Till exempel, Anta att aktie A beviljas den 1 januari 2007 100 beräknade Verkställande direktören utövar optionerna den 1 juni 2008 Om han eller hon vill rapportera vinsten på kontraktet som en långsiktig realisationsvinst, kan beståndet inte vara Säljs före den 1 juni 2009. Övriga överväganden Även om tidsplanen för en optionsoptionsstrategi är viktig finns det andra överväganden som ska göras. En annan viktig aspekt av aktieoptionsplaneringen är den effekt som dessa instrument kommer att ha på den totala tillgångsallokeringen För någon investeringsplan För att lyckas måste tillgångarna vara väl diversifierade. En anställd bör vara försiktig med koncentrerade positioner på företagets lager. De flesta finansiella rådgivare föreslår att aktiebolaget ska representera 20 mest av den övergripande investeringsplanen. Medan du kanske känner dig bekväm investerar du en större andel Av din portfölj i ditt eget företag, är det helt enkelt säkrare att diversifiera. Konsultera en finansiell eller skattspecialist för att bestämma bästa genomförandeplanen för din portfölj. Bettom Line Konceptuellt är alternativen en attraktiv betalningsmetod. Vad bättre sätt att uppmuntra medarbetare att delta i Tillväxten av ett företag än genom att erbjuda dem en bit av cirkeln i praktiken, emellertid inlösen och taxat Jon av dessa instrument kan vara ganska komplicerade De flesta anställda förstår inte skatteeffekterna av att äga och utöva sina alternativ Som ett resultat kan de bli kraftigt straffade av Uncle Sam och missar ofta på några av de pengar som genereras av dessa kontrakt. Kom ihåg att sälja Ditt anställningsbestånd omedelbart efter träning kommer att leda till den högre kortsiktiga kapitalvinstskatten. Vänta tills försäljningen kvalificerar till den mindre långsiktiga kapitalvinstskatten, kan du spara hundratals eller till och med tusentals. Det högsta beloppet av pengar som USA kan låna Skuldloft skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntan vid vilken ett förvaringsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen Uppmättes. En amerikansk kongress godkändes 1933 som banklagen, som förbjöd handelsbanker att delta i inv Estment. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1.As med Vilken typ av investering som helst när du upplever en vinst betraktas det inkomstinkomsten inkomst beskattas av regeringen hur mycket skatt du slutligen hamnar betala och när du betalar dessa skatter varierar beroende på vilken typ av aktieoptioner du erbjuds och Reglerna i samband med dessa alternativ. Det finns två grundläggande typer av optionsoptioner plus ett som behandlas i kongressen. Ett incitament aktieoption ISO erbjuder förmånlig skattebehandling och måste följa särskilda villkor som anges av Internal Revenue Service. Denna typ av aktieoption tillåter Anställda för att undvika att betala skatt på det lager de äger tills aktierna är sålda. När beståndet slutligen säljs betalas kort - eller långfristig kapitalvinstskatt utifrån de vinster som erhålls Skillnaden mellan försäljningspriset och köpeskillingen Denna skattesats tenderar att vara lägre än de traditionella inkomstskattesatserna. Den långsiktiga kapitalvinstskatten är 20 procent och gäller om den anställde håller aktierna minst ett år efter träning och två År efter tilldelning Den kortfristiga kapitalvinstskatten är densamma som den ordinarie inkomstskattesatsen, vilken sträcker sig från 28 till 39 6 procent. Taksimplikationer av tre typer av optionsrätter. Stort aktieoption. Arbetstagare övningar options. Ordinary income tax 28 - 39 6.Employer får skatteavdrag. Taxavdrag vid anställd övning. Taxavdrag vid anställd motion. Employee säljer alternativ efter 1 år eller mer. Långsiktigt kapitalvinst skatt till 20.Långsiktigt kapitalvinst skatt på 20.Lång - Termisk kapitalvinstskatt vid 20.Okvalificerade aktieoptioner NQSOs får inte förmånlig skattebehandling Således när en anställd köper aktier genom att utnyttja optioner betalar han eller hon den vanliga inkomstskattesatsen på spridningen mellan vad som betalats för s Tock och marknadspriset vid tidpunkten för utövandet Arbetsgivare är emellertid fördelaktiga för att de kan göra anspråk på skatteavdrag när anställda utnyttjar sina optioner. Därför förlänger arbetsgivarna ofta NQSOs till anställda som inte är chefer. Uppskattar 1 000 aktier vid en Utnyttjandepris på 10 per aktie. Källa förutsätter en ordinarie inkomstskattesats om 28 procent. Kapitalvinstskattesatsen är 20 procent. I exemplet är två anställda upptagna i 1000 aktier med ett aktiekurs om 10 per aktie. , Medan den andra innehar NQSOs. Båda anställda utövar sina optioner till 20 per aktie och håller optionerna för ett år innan de säljs till 30 per aktie. Arbetstagaren med ISOs betalar ingen skatt på övning men 4 000 i kapitalvinstskatt när aktierna är Såldes Arbetstagaren med NQSOs betalar regelbunden inkomstskatt på 2 800 vid utnyttjandet av optionerna och ytterligare 2 000 i realisationsskatt när aktierna säljs. Föreläsningar för försäljning av ISO-aktier inom ett år Avsikten bakom I SOs är att belöna anställdas äganderätt Av den anledningen kan en ISO bli diskvalificerad - det vill säga bli ett icke-kvalificerat aktieoption - om arbetstagaren säljer beståndet inom ett år efter utnyttjandet av optionen. Det betyder att arbetstagaren betalar en vanlig inkomstskatt på 28 Till 39 6 procent omedelbart, i motsats till att betala en långsiktig kapitalvinstskatt om 20 procent när aktierna säljs senare. Övriga typer av optioner och lagerplaner Förutom de alternativ som diskuterats ovan erbjuder vissa offentliga företag avsnitt 423 anställda Köpplaner ESPPs Dessa program tillåter medarbetare att köpa bolagslager till ett rabatterat pris upp till 15 procent och få förmånlig skattebehandling på vinsterna som erhålls när aktiebeståndet senare säljs. Många företag erbjuder också aktier i en 401 k pensionsplan. Dessa planer Tillåta anställda att avsätta pengar för pensionering och inte beskattas på den inkomsten förrän efter pensionering. Vissa arbetsgivare erbjuder den extra förmånen att matcha medarbetarens bidrag till En 401 k med aktiebolag Under tiden kan bolagslager också köpas med de medel som investeras av arbetstagaren i ett pensionsprogram på 401 k, vilket gör det möjligt för medarbetaren att kontinuerligt och stabilt bygga en investeringsportfölj. Särskilda skattemässiga överväganden för Personer med stora vinster Alternativ minimiskatt AMT kan gälla i fall där en anställd realiserar särskilt stora vinster från incitamentsaktier. Detta är en komplicerad skatt, så om du tror att det kan gälla dig, kontakta din personliga finansiell rådgivare. Fler och fler människor är Påverkas .- Jason Rich, bidragsgivare.