Nifty alternativ handel formeln

Nifty Option Trading Formula HRS Nagpal säger snälla skicka mig din nifty options trading formel. Jag är nybörjare till optionshandel. Därför skulle det vara trevligt att också bli medveten om exitstrategin och stoppa förlustnivåerna. Är din formel för intraday trading bara? Det skulle verkligen passa min handelsstil. Förresten har din blogg många informativa artiklar om optionshandel. Men varför gör inte din blogg din blogg med dig? Kanske är det på Facebook som jag ska referera nu. Tack så mycket och hoppas att höra från dig inom kort, Kära Pankaj Arya, Min hemliga NIFTY Trading Method som aldrig misslyckades. Min hemliga NIFTY Trading Method som aldrig misslyckades. I februari är jag bara chockad att se att MINIFTY-kontraktet inte längre är. Jag frågade bara här och fann att SEBI har förbjudit det av någon anledning. Om de ville att små spelare skulle stoppa FnO-handeln och förlora pengar, finns det ett annat mindre FnO-kontrakt, som USDINR, GOLDGUINEA, GOLDPETAL etc. Små handlare som tänker spela FnO kommer bara att byta till dessa kontrakt med mycket längre handelstid kommer att förlora mer pengar. Och vissa kommer att börja handla NF och BNF, och i BNF kommer människor att handla stora pengar och förlora enorma. Hur som helst, det är en annan debatt. Men nedan beskriver jag min enda NIFTY-handelsmetod som jag alltid handlade och fann framgång - men avslöjade aldrig i öppet forum som Traderji eller Mudraa etc, så att det blev ogiltigt. Nu är MINIFTY inte mer och jag beskriver metoden. Jag har alltid funnit följande: 1. Fortsätt att titta på TBQ och TSQ på MINIFTY under en hel dag eller två. 2. Och titta på TBQ och TSQ för BNF för samma period. Om visuellt TBQ är gt TSQ och för både under hela tiden försökte jag ta en lång position vid en stöd - eller svängnivå och hålla handeln som position. Under de närmaste 2-3-4 dagarna kom ut med stor vinst. Omvänd för position kort. Ovanstående metod misslyckades aldrig. Jag tittade på inga andra data. Och för Intraday Trade: Anta ca 10 min efter marknaden öppen, om du ser en skillnad på 8-10 poäng mellan hög och låg på MINIFTY och NIFTY, tar du positionen i enlighet med detta. Exempel, säg idag MNF amp NF öppnas runt 6036. Men din handels terminal visar MNF High är 6067 och NF High är 6058. Men marknaden nådde aldrig dit än idag. Du kan vara säker på att marknaden kommer att nå 6067 korsning 6058. Samma för lägre sida också. Denna intradag metod misslyckades också aldrig. Knappt två gånger eller tre gånger i en månad misslyckades. Nu missade jag detta och mycket vinst. Så STOPPING nu handel NIFTY för tiden, om jag inte kan ta reda på en sådan vacker metod. Saknar det mycket. Må gud välsigne oss alla, hälsningar, GGThe Framework I denna tre delserier introducerade vi alternativgrækarna i första inlägget. I det andra inlägget diskuterade vi den praktiska tillämpningen av valgrækarna med avseende på alternativhandel. I det här avslutande inlägget förstår vi användningen av en alternativkalkylator. En alternativkalkylator är ett verktyg som hjälper dig att beräkna grekerna, dvs delta, gamma, theta, vega och rho av ett alternativ. Tillsammans med beräkningen av alternativ greker kan alternativkalkylatorn också användas för att beräkna det teoretiska priset på ett alternativ (även kallat verkligt värde på en optionspremie) och underliggande underliggande volatilitet. Alternativkalkylatorn använder en matematisk formel som heter Black-Scholes-prissättningsformuläret, även populärt kallad Black-Scholes Options Pricing Model. Det här är förmodligen den mest eftertraktade värderingsmodellen i ekonomin, så mycket att dess utgivare (Robert C. Metron och Myron Scholes) fick ett Nobelpris i ekonomi 1997. Kortfattat fungerar ramverket för prissättningsmodellen så här: Vi matar modell med en massa ingångar Ingångar inkluderar: Spotpris, Ränta, Utdelning och antalet dagar att gå ut. Tillsammans med dessa obligatoriska ingångar lägger vi antingen in priset på alternativet eller den underförstådda volatiliteten hos den underliggande, men inte båda. Prissättningsmodellen churns ut den erforderliga matematiska beräkningen och ger en massa utgångar. Utgången ger oss värdet av Alternativ greker. Tillsammans med optionsgrækarna får vi också något av följande: Den underförstådda volatiliteten för den underliggande, förutsatt att en av ingångarna är alternativpriset eller Teoretiskt värde av optionspremie, förutsatt att ingången är underförstådd volatilitet underliggande. Illustrationen Nedan följer schemat för en typisk alternativkalkylator: Låt oss inspektera ingångssidan: Spotpris Detta är det pris som den underliggande är handel med. Obs, vi kan till och med ersätta spotpriset med terminspriset. Vi använder terminspriset när optionsavtalet är baserat på terminer som dess underliggande. Vanligtvis är råvaror och i vissa fall valutaalternativ baserade på terminer. För aktieoptionskontakter, använd alltid spotpriset. Ränta Det här är den riskfria räntesatsen som råder i ekonomin. Använd RBI 91-dagars statsskuldkurs för detta ändamål. Från och med september 2014 är den rådande kursen 8,6038 per år. Utdelning Det här är utdelningen som förväntas per aktie i aktien, förutsatt att aktierna går utdelning inom utgångsperioden. Till exempel är idag 11 september och du vill beräkna alternativet grekerna för ICICI Bank optionsavtal. Antag att ICICI Bank går utdelning den 18 september med en utdelning av Rs. 4. Förfallodagen för septemberserien är 25 september. I denna situation måste du ge en inmatning av Rs. 4. Antal dagar att löpa ut Det här antalet kalenderdagar kvar till utgången. Volatilitet Det är här det blir lite förvirrande, så jag föreslår att du uppmärksammar extra. Som tidigare nämnts tillsammans med alternativ greker kan du använda alternativkalkylatorn för att beräkna antingen den implicita volatiliteten för det underliggande eller det teoretiska alternativet, men inte båda samtidigt. Om du vill beräkna det teoretiska optionspriset som en av de önskade utgångarna , då måste volatiliteten vara en av ingångarna. För Nifty optionsavtal, använd India VIX indexvärdet. Alternativt, om du har en vy över volatiliteten från idag till utgången, kan du också skriva in det också. Du kan göra samma sak för aktier. Alternativpris, även kallat det verkliga marknadsvärdet Om du vill beräkna den underförstådda volatiliteten för det underliggande du behöver ange faktiska marknadsvärdesdata. Den faktiska marknadsdata är helt enkelt det pris som alternativet handlar om på marknaden. När dessa ingångar matas till Black-Scholes-prissättningsmodell, slår modellen ut matematiken för att ge oss den önskade utmatningen. Den logik som Black-Scholes-modellen arbetar på är kvant tung med begrepp stokastisk beräkning. För en snabb introduktion till Black-Scholes-modellen, uppmanar Id dig att titta på den här videon. Vi får följande värden på utgångssidan: Utöver grekerna innehåller produktionen antingen den underförstådda volatiliteten för det underliggande eller det teoretiska optionspriset. Alternativkalkylator på Zerodha Trader (ZT) Håll ovanstående ramar i perspektiv, låt oss undersöka alternativkalkylanten på Zerodha Trader (ZT). För att anropa alternativkalkylatorn klickar du på Verktyg 8211gt Alternativkalkylator som visas nedan. Eller du kan helt enkelt placera markören på ett alternativskript och använda genvägsknappen ShiftO. Så här ser kalkylatorn ut på terminalen: Kalkylatorn kan delas upp i tre sektioner, som visas i bilden nedan: Det övre avsnittet markerat med blått används för att välja alternativkontraktet, det här är ganska enkelt. Den vänstra delen markerad i röd är ingångsfältet. Låt oss se på detta. Vi börjar genom att välja antingen Underliggande eller Futures-priset. Id föreslår att du väljer underliggande som standardalternativ. När den underliggande har valts måste du manuellt ange värdet av det underliggande i fältet Spotpris (i Rupees). De två följande inmatningsfälten är verkligt marknadsvärde och volatilitet. På detta stadium måste du bestämma vad alternativkalkylatorn ska beräkna för dig. Om du vill beräkna det verkliga värdet av optionspremien, kallad även teoretiskt optionspris, lämna sedan fältet Aktuellt marknadsvärde tomt och fortsätt för att skriva in volatilitetsdata. Som jag nämnde tidigare använder Nifty-alternativet Indien VIX-indexvärdet för volatilitetsfältet. Alternativt, om du vill beräkna volatiliteten i det underliggande lämnar volatiliteten tomt, men se till att du anger marknadskursen för alternativet i verkligt marknadsvärde. För räntesatsen, ta 91 dagars ränteuppgifter från RBI-webbplatsen. Utdelningar (i Rupees) skulle vara för indexet och det faktiska utdelningsvärdet vid ett lager. Också, om utdelning förväntas inom kontraktets utgång, se till att du anger ex-dividend-datumet. Det sista inmatningsfältet är antalet dagar kvar för att gå ut. Ange det totala antalet kalenderdagar här. Observera, Zerodha Trader (ZT) har två modeller baserade på vilka grekerna kan beräknas, dvs Black-Scholes Pricing Model och en annan modell kallad Cox-Ross-Rubinstein Binomial Method. Binomialmetoden används också populärt, men Id förespråkar Black-Scholes-modellen eftersom den är mer avancerad och exakt. Det är värt att nämna att skillnaden i utgångsvärden mellan de två modellerna inte är så mycket. Slutligen, se på den nedre delen av utmatningsfältet (markerat i grönt). Bara förutom knappen Beräkna har du två alternativ: Välj Volatilitet om du vill att alternativkalkylatorn ska beräkna volatiliteten för dig. Om du vill beräkna det teoretiska optionspriset väljer du Alternativpriset. Ta en titt på bilden nedan med alla inmatade data: Observera två saker: Tillsammans med grekerna tänker jag beräkna alternativpriset (markerat i blått). Även verkligt marknadsvärde lämnas tomt (markerat i rött). I8217ve tog volatilitetsvärdet från Indien VIX-indexet. Utdelningsfältet är tomt eftersom jag har valt 8100 Nifty Call-alternativ (indexalternativ), varför värdet i fältet ex-dividend date är irrelevant. När inputvärdena är laddade klickar du på Beräkna för att generera utmatningen. Följande bild visar utdata: Det första fältet i utmatningsfältet är det teoretiska optionspriset (även kallat verkligt värde) för samtals - och säljoptionen. Kalkylatorn föreslår att det verkliga värdet på 8100 köpoption ska vara 81,14 och det verkliga värdet av 8100 säljoption är 71,35. Alternativt är köpoptionsvärdet sett på NSE-alternativkedjan 83,85. Skillnaden, men inte signifikant, uppstår huvudsakligen på grund av faktorer som felaktiga volatilitetsantaganden, budgivningspridning, likviditet, transaktionsavgifter och skatter. Efter det teoretiska alternativpriset hittar du uppgifterna om grekiska värden. Från och med idag är Nifty Spot 8085, och närmaste ATM-alternativ är 8100. Som vi hade diskuterat i föregående inlägg, bör alternativet ATM ha ett delta på cirka 0,5. I själva verket beräknar vi att deltaet är 0,525 för samtalsalternativet och -0,475 för säljalternativet. Detta stämmer överens med vår diskussion om delta i föregående inlägg. Efter deltavärdet hittar vi andra grekiska värden som Gamma, Theta, Vega och Rho. Som standard beräknar kalkylatorn också grekerna: Sätt alternativet av samma strejk, samma utgångsdatum En enkel långsträckt Alternativkalkylator för att beräkna volatiliteten Låt oss nu använda alternativkalkylatorn för att beräkna volatiliteten för den underliggande. För att göra detta lämnar jag fältet Volatilitet tomt (markerat med blått) och väljer alternativet Volatilitet (markerat i rött). Dessutom matar jag in det verkliga marknadsvärdet av 8100 Call-alternativet som observerat på NSE, vilket i detta fall råkar vara 83,85 (se NSE-citatbilden ovan). Efter att ha valt detta klick beräknas: Det visar sig att volatiliteten i Nifty är 12,96 i motsats till 12,5175 som Indien VIX föreslog. Jo, skillnaden är mindre än 50 punkter. Detta borde också förklara varför räknaren beräknade Theoretical Option Price som 81.14 i motsats till 83.84. Faktum är att i stället för 12,5175 om vi nu ger volatilitet som 12.96 får vi det korrekta alternativpriset. Se bilden nedan: Slutsats: Alternativräknare används huvudsakligen för att beräkna alternativet grekerna, volatiliteten av det underliggande och det teoretiska optionspriset. Ibland uppstår små skillnader på grund av variationer i ingående antaganden. Därför är det bra att ha plats för de oundvikliga modelleringsfelen. Men i stort sett är alternativräknarna rätt noggranna. Slutligen hoppas vi att du haft den här tredelade serien på alternativgrækarna. Håll kontakten, förbli lönsam. Ive har handlat och investerat i de indiska marknaderna för över ett decennium. Jag tror starkt på att handel inte är en gåva som du är född med, men en färdighet som du kan utvecklas över tiden. I Zerodha är jag involverad i Equity Research amp Education-initiativet. Jag har en magisterexamen i Risk Amp Asset Management från EDHEC Business School, Frankrike och en kandidatexamen från Bangalore University. 128 kommentarer